檢視上半年全體共同基金績效表現,還是中小型基金一支獨秀,排行前三名分別是保誠中小、怡富中小、倍立磐石,報酬率分別為46.58%、35.94%、35.91%,遠遠超越大盤今年以來3.05%的報酬率達三成以上,主要原因在於今年行情仍是中小型股當道,就今年上半年漲勢最兇猛的個股來看還幾乎都是中小型股,如漲幅第一名精英股本僅15億元,藍天股本為43億元、建準股本12億元,中小型股的小股本、易漲升的特性成為今年以來個股上揚的最佳利器,大型股在缺乏資金動能推升下表現空間受到侷限,而科技型基金今年以來受到電子業需求疲軟衝擊業績表現的拖累下,表現不如往年,怡富投顧認為,下半年在資金行情的啟動下大型股表現機會相對較多,但因景氣尚無明顯落底,第三季業績並不會有太大的轉機,綜觀而言,今年一整年應該中小型股當道的一年。
據Lipper資料得知,共同基金上半年排行前10名分別為保誠中小、保誠外銷、金鼎寶櫃、怡富中小、倍立磐石、統一統信、保德信元富金滿意、金鼎概念、統一經建、統一奔騰。雖然保誠投信榮獲半年績效排行的前二名,報酬率也遠遠超過其他基金,達45%以上,保誠中小基金6/29淨值卻僅有6.64元,乃美中不足,顯示原始投資人現在報酬率還是負的。其他如倍立磐石、金鼎概念、金鼎寶櫃、統一經建基金淨值也都在5~7元左右。
今年上半年加權股價指數收在4883.42點,卻有上百支個股股價早已跌破去年最低點4555點,其中水泥、運輸指數跌幅在2成以上,食品、造紙、紡纖、觀光指數跌幅也都有1~2成,由此可見,今年以來電子股跌的慘,傳統產業股則是不遑多讓,在內需疲弱不振、產業前景缺乏前瞻性、轉型困難以及實質營收、獲利表現不佳等種種因素下,傳統產業股長期下來乏人問津,成交量更是小的可憐,相較起來,國內投信所發行的價值型基金表現得算是可圈可點,今年以來績效排行第一名的怡富價值基金上半年報酬率9.36%,不僅打敗大盤3.05%的績效,更是遠遠擉擺脫傳統產業股重挫的陰影。
怡富指出,行情於昨(2)日正式進入第三季後,投資人不妨留意的是季節性旺季題材所帶來的業績成長股,以及產業景氣率先落底的族群,同時要注意半年報發佈對盤面所造成的衝擊,儘量避開調降財測壓力大的公司,若要立即進場佈局不妨選擇TFT-LCD、景氣將要落底的半導體以及現貨價可望跌深反彈的DRAM股、消費性IC、以及電腦下游部分業績突出的個別公司。整體來看,今年景氣長空的格局不會馬上改變,經歷六月份的走跌後,台股又將再以反彈走勢重覆今年以來的區間震盪的基調,預料自上波高點6/13的5209.71點跌下,在6/28盤中以4741.54點跌破今年新低價後,回檔幅度不到500點之譜,預計這次彈升空間有限。美國2日將發佈6月份的NAPM數據,預計將會較5月份42.1來得好一些,台灣6月份進出口年增率額也將在本週六宣佈,就財政部公佈6月份上半月數據來看,出口情況並未轉好。
今年上半年中小型基金績效突出
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基金 |
6/29淨值 |
今年以來 變動率% |
近一個月 變動率% |
近三個月 變動率% |
|
保誠中小型 |
6.64 |
46.58 |
3.11 |
-8.29 |
|
怡富中小 |
13.05 |
35.94 |
0 |
-13.4 |
|
倍立磐石 |
8.1 |
35.91 |
2.27 |
-11.48 |
|
保德信元富中小型 |
14.44 |
25.24 |
-1.57 |
-11.9 |
|
金鼎精銳 |
6.35 |
19.59 |
2.09 |
-17.64 |
|
盛華8888中小 |
7.98 |
10.22 |
2.18 |
-12.11 |
|
日盛小而美 |
5.01 |
10.11 |
2.24 |
-10.05 |
|
聯合哥倫布 |
8.71 |
9.97 |
-3.54 |
-15.27 |
|
荷銀中小企業 |
3.64 |
6.43 |
-6.19 |
-29.32 |
|
建弘小型精選 |
16.12 |
2.28 |
-0.37 |
-12.3 |
|
德信全方位 |
8.38 |
0.84 |
0 |
-18.72 |
資料來源:Lipper
今年上半年國內共同基金績效排行前十名及其持股水位
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基金名稱 |
2001/6/29淨值(元) |
上半年報酬率% |
截至6/22持股水位 % |
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保誠中小型 |
6.64 |
46.58 |
80.7 |
|
保誠外銷 |
20.35 |
45.25 |
80.11 |
|
金鼎寶櫃 |
5.29 |
35.99 |
88.86 |
|
怡富中小 |
13.05 |
35.94 |
87.83 |
|
倍立磐石 |
8.1 |
35.91 |
81.11 |
|
統一統信 |
10.87 |
34.36 |
92.81 |
|
保德信元富金滿意 |
17.7 |
34.09 |
85.88 |
|
金鼎概念 |
9.96 |
32.1 |
80.26 |
|
統一經建 |
9.37 |
31.79 |
82.84 |
|
統一奔騰 |
10.4 |
29.19 |
84.54 |
資料來源:Lipper
價值型基金表現不易,績效力撐大盤之上
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基金名稱 |
90/6/29淨值 (元) |
今年以來 變動率% |
近一個月 變動率% |
近三個月 變動率% |
|
JF85 怡富價值成長 |
6.54 |
9.36 |
-1.21 |
-13.03 |
|
FP15 富邦價值 |
5.3 |
9.05 |
0.76 |
-12.97 |
|
UN07 瑞銀雅典娜 |
6.37 |
8.15 |
2.41 |
-12.98 |
|
YT16 元大巴菲特 |
7.55 |
5.3 |
-0.26 |
-15.26 |
|
NC17 建弘價值 |
5.79 |
4.89 |
0.7 |
-13.84 |
|
CS13 中信新價值 |
9.14 |
-9.24 |
-0.76 |
-13.61 |
|
DD03 德盛優選大壩 |
8.6 |
-12.33 |
-1.6 |
-14.09 |
|
Y9999 加權指數 |
4883.43 |
3.05 |
-3.28 |
-15.77 |
| 註1: | 信託財產經運用於存款以外之標的者,不受存款保險之保障。 |
| 註2: | 信託資金投資具有風險,此ㄧ風險可能使本金發生虧損,委託人須自負盈虧,受託銀行不擔保信託財產之管理或運用之績效,且不保本不保息。 |
| 註3: | 各基金經金融監督管理委員會核准或同意生效,始得於國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。 |
| 註4: | 基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人應慎選標的。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,各基金以往之績效不代表未來之表現,亦不保證基金之最低收益,投資人應慎選標的;部份基金採雙軌報價,實際交易以基金公司所公告的買回價/賣出價為計算基礎。 |
| 註5: | 基金績效計算皆有考慮配息,境外基金之績效係以原幣別計算。若選定之投資基金有配息者,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,配息前可能未先扣除應負擔之相關費用。基金配息可能由基金收益或本金中支付,任何涉及由本金支出之部分,可能導致原始投資金額減損。 |
| 註6: | 基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書,充分評估基金投資特性與風險。 |
| 註7: | 如投資人以新臺幣兌換外幣申購外幣計價基金時,需自行承擔新臺幣兌換外幣之匯率風險,取得收益分配或買回價金轉換回新臺幣時亦自行承擔匯率風險,當新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時,台端將承受匯兌損失。此外,因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依各銀行報價而定。 |
| 註8: | 基金淨值僅供參考,實際以基金公司公告之淨值為準。海外市場指數類型基金,以交易日當天收盤價為淨值參考價。 |
| 註9: | 有關基金應負擔之費用(含分銷費用等)已揭露於基金之公開說明書及投資人須知中,國內基金可至公開資訊觀測站( https://mops.twse.com.tw )或基金公司網站查閱;境外基金可至境外基金資訊觀測站(https://www.fundclear.com.tw)或總代理人網站查閱。更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta及Sharp值…等)可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx)查詢。 |
| 註10: | 手續費後收型基金(含B、C、T、Y股)在贖回時,基金公司將依持有期間長短收取不同比率之遞延申購手續費,該費用將自贖回總額中扣除;另各基金公司需收取一定比率之分銷費用,該費用已反映於每日基金淨值中,投資人無需額外支付。 |
| 註11: | 標示"已撤銷核備"或"未申報生效"之基金資料僅提供原有投資者參考,以供其做買回、轉換或繼續持有之決定。 |
| 註12: | 保本型基金經金管會核准或同意生效,惟不表示保本型基金絕無風險。投資人持有保本型基金至到期日時,始可享有其約定的本金保證。投資人於到期日前買回者或有保本型基金信託契約或公開說明書應終止之情事者,不在保證的範圍,投資人應承擔整個投資期間的相關費用,並依當時淨值計算買回價格。投資人應了解到期日前保本型基金之淨值可能因市場因素而波動。投資人在進行交易前,應確定已充分瞭解保本型基金之風險與特性。 |
| 註13: | 「非投資等級債券基金」投資警語 投資人投資以「非投資等級債券」為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,且不適合無法承擔相關風險之投資人。由於「非投資等級債券」之信用評等未達投資等級或未經信用評等,可能面臨債券發行機構違約不支付本金、利息或破產之風險。債券易受利率之變動而影響其價格,故可能因利率上升導致債券價格下跌,而蒙受虧損之風險,「非投資等級債券」亦然。「非投資等級債券」可能因市場交易不活絡而造成流動性下降,而有無法在短期內依合理價格出售的風險。「非投資等級債券」基金可能投資美國144A債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產30%;境外基金不限),該債券屬私募性質,易發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。 |
| 註14: | 國內高收益債券基金,最高可投資基金淨資產價值30%(其他依法得投資高收益債券之基金亦有一定比例限制)於美國Rule 144A債券,該債券多屬私募性質,較易發生流動性不足、財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致淨值波動性較大之風險。 |
| 註15: | ESG基金投資警語 有關基金之ESG資訊,投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊;基金ESG資訊可於基金資訊觀測站(https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp)查詢。 |
| 註16: | 新興市場基金投資警語 由於新興市場基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。 |
| 註17: | 投資於中國之基金應依中華民國相關法令之規定 境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資前述有價證券總金額不得超過該境外基金淨資產價值之百分之二十(符合「鼓勵境外基金深耕計畫」之境外基金,其投資大陸地區有價證券總金額上限為該基金淨資產價值之百分之四十),故並非完全投資於大陸地區有價證券;投信基金投資大陸地區之有價證券雖可包括其證券集中交易市場交易之股票、存託憑證或符合一定信用評等之債券等且法令並無規範投資總金額之上限,惟仍應符合信託契約、公開說明書、證券投資信託基金管理辦法等相關規定及受到基金經理公司QFII額度之限制,故亦非一定完全投資於大陸地區有價證券。又投資人亦須留意中國市場政府政策、法令、會計稅務制度、經濟與市場等變動所可能產生之投資風險。 |
| 註18: | 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券(含承銷股票)為限,且分別不得超過證券投資信託基金淨資產價值之30%、境外基金淨資產價值之10%(法令如有修正,依修正後之法令規定);當該基金投資地區包含中國大陸及香港,基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 |
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